Este reporte sectorial destaca el bajo crecimiento del seguro automotriz en los primeros 9 meses del año, con un crecimiento de 2.2 por ciento. En lo individual, se distinguen los crecimientos de Quálitas y Mapfre. Es importante considerar que la inflación en los últimos 12 meses fue de 4.22 por ciento.
El crecimiento del sector está por debajo del crecimiento del 4.1 por ciento en la venta de automóviles; sin embargo, el crédito automotriz ha ganado terreno, al aumentar del 56.4 por ciento al 60.0 por ciento de las ventas de vehículos, impulsado por los brazos financieros de las armadoras.
En cuanto a costos, el sector sufrió un deterioro, al registrar un índice combinado de 95.3 por ciento frente la cifra de 93.4 por ciento del año pasado. Este crecimiento se debe en gran medida al importante incremento de lluvias y a los aumentos en las indemnizaciones en caso de ocasionar la muerte a terceros.
Para tener un mejor análisis del sector, hemos separado el segmento de aseguradoras pertenecientes a grupos financieros ya que algunas de estas compañías realizan ventas cruzadas a los clientes que pertenecen al banco y tienen una estructura de costos diferente. De esta manera se puede realizar un comparativo del índice combinado de costos en segmentos de mercado diferentes.
Al mes de septiembre 2014 la mayor parte de los créditos fueron otorgados a 36, 48 y 60 meses. El plazo de los créditos ha ido aumentando en los últimos 5 años.
En 2014 el crédito automotriz sigue recuperándose. El 60.0 por ciento de la venta de autos nuevos a septiembre 2014 fue a crédito, porcentaje mayor al año pasado pero sin llegar a niveles del año 2007.
Las principales fuentes de financiamiento para adquirir vehículos son las agencias y armadoras automotrices.
Mercado del Seguro Automotriz
La prima emitida total del mercado ascendió a 49,533 millones de pesos creciendo un 2.2 por ciento. Entre las aseguradoras de mayor tamaño, dos de ellas mostraron crecimientos importantes, muy superiores a los del mercado. Por otra parte, en el grupo de empresas medianas se presentan también algunos incrementos relevantes. El crecimiento de las 5 mayores aseguradoras fue de 3.0 por ciento, el de las medianas de 0.6 por ciento, y de las pequeñas 1.4 por ciento.
La utilidad neta del mercado disminuyó 5.0 por ciento respecto al año anterior. Esto responde principalmente a que, a pesar de un un incremento del producto financiero de 6.0 por ciento, hubo un aumento del índice combinado de 1.8 puntos porcentuales.
Participación de Mercado
El 65.1 por ciento del mercado de seguro automotriz se encuentra atendido por las 5 compañías de mayor tamaño. Por otra parte, las compañías medianas y pequeñas aumentaron 0.2 puntos porcentuales su participación de mercado comparado con septiembre 2013.
Quálitas mantiene un posicionamiento sólido en los principales segmentos del mercado; en todos los ramos, ocupa uno de los dos primeros lugares de participación.
Costos
El índice combinado del mercado fue de 95.3 por ciento, cifra superior al 93.4 por ciento del año pasado. Las cinco compañías más grandes registraron un índice de 98.1 por ciento, mientras que el de Quálitas fue de 96.0 por ciento.
El índice combinado del mercado sin tomar en cuenta Banca Seguros es de 99.0 por ciento.
El mercado obtuvo un índice de siniestralidad alto comparado con los trimestres de años anteriores. Si se comparan los índices a septiembre 2014 con las cifras del año anterior, también se observa un incremento. Así, el índice del mercado aumentó de 64.7 por ciento a 65.6 por ciento,
el de las cinco mayores compañías de 66.8 por ciento a 67.9 por cientoy el de Quálitas aumentó de 65.5 por ciento a 68.7 por ciento.
Rentabilidad del Sector Asegurador
A continuación se muestra un comparativo de la rentabilidad de las empresas del sector asegurador. La rentabilidad de los nueve meses del año, en conjunto, se sitúa en 14.1 por ciento.
Es importante destacar que el cálculo del ROE no está disponible por ramo, ya que la información disponible es de cifras consolidadas. El ROE es calculado con la utilidad de todos los ramos durante 9 meses.
En este periodo, Quálitas registró un índice de rentabilidad del 17.5 por ciento.
