Para acelerar aún más sus esfuerzos hacia el logro de una sociedad neutra en carbono y una sociedad con cero muertes por accidentes de tráfico, Nissan y Honda firmaron un memorando de entendimiento el 15 de marzo sobre una asociación estratégica para la era de la inteligencia y la electrificación de los vehículos. Desde entonces, las dos empresas han mantenido conversaciones destinadas a la colaboración en diversos campos.
El 1 de agosto, ambas compañías firmaron un nuevo memorando de entendimiento para profundizar el marco de la asociación estratégica. Las compañías también anunciaron que habían acordado llevar a cabo investigaciones conjuntas en tecnologías fundamentales en el área de plataformas para vehículos definidos por software (SDV) de próxima generación, particularmente en las áreas cruciales para la inteligencia y la electrificación, para avanzar en las discusiones enfocadas hacia una colaboración más concreta.
A lo largo del proceso, Nissan y Honda han entablado conversaciones teniendo en cuenta diversas posibilidades y opciones. Al mismo tiempo, el entorno empresarial tanto para las empresas como para la industria automotriz en general ha cambiado rápidamente y la velocidad de la innovación tecnológica ha seguido acelerándose. El memorándum de entendimiento entre Nissan y Honda anunciado hoy tiene como objetivo servir como una opción para mantener la competitividad global y para que las dos compañías continúen ofreciendo productos y servicios más atractivos a los clientes de todo el mundo.
Si se puede realizar la integración empresarial, ambas empresas pueden aspirar a integrar sus respectivos recursos de gestión, como el conocimiento, los recursos humanos y las tecnologías; crear sinergias más profundas; mejorar la capacidad de respuesta a los cambios del mercado; y esperan mejorar el valor corporativo a mediano y largo plazo. Además, Nissan y Honda pueden aspirar a contribuir aún más al desarrollo de la base industrial de Japón como una "empresa líder en movilidad global" mediante la integración de los negocios de vehículos de cuatro ruedas de Nissan y Honda y los negocios de motocicletas y productos de potencia de Honda, permitiendo que las marcas de ambas compañías se vuelvan más atractivas y ofrezcan productos y servicios más atractivos e innovadores a los clientes de todo el mundo.
Con motivo del anuncio, el Director, Presidente, CEO y Director Ejecutivo Representante de Nissan, Makoto Uchida, dijo: "Hoy marca un momento crucial en el que comenzamos las discusiones sobre la integración empresarial que tiene el potencial de dar forma a nuestro futuro. Si se concreta, creo que al unir las fortalezas de ambas compañías, podemos ofrecer un valor incomparable a los clientes de todo el mundo que aprecian nuestras respectivas marcas. Juntos, podemos crear una forma única para que disfruten de los autos que ninguna de las dos compañías podría lograr por sí sola".
El Director y Representante Ejecutivo de Honda, Toshihiro Mibe, dijo: "La creación de un nuevo valor de movilidad mediante la combinación de los recursos, incluidos el conocimiento, los talentos y las tecnologías que Honda y Nissan han estado desarrollando a lo largo de los largos años es esencial para superar los desafiantes cambios ambientales que enfrenta la industria automotriz. Honda y Nissan son dos compañías con fortalezas distintivas. Todavía estamos en la etapa de comenzar nuestra revisión, y aún no hemos decidido una integración comercial, pero para encontrar una dirección para la posibilidad de integración comercial para fines de enero de 2025, nos esforzamos por ser la única empresa líder que crea un nuevo valor de movilidad a través de una reacción química que solo puede impulsarse a través de la síntesis de los dos equipos".
Potenciales sinergias de la integración
empresarial Nissan y Honda establecerán un comité preparatorio de integración para facilitar una integración fluida y llevarán a cabo discusiones enfocadas.
Sobre la base de las discusiones del comité, así como de los resultados de la diligencia debida, las empresas examinarán y analizarán sinergias más específicas. Al darse cuenta rápidamente de las sinergias de la integración, Nissan y Honda pueden aspirar a convertirse en una empresa de movilidad de clase mundial con ingresos por ventas que superan los 30 billones de yenes y una ganancia operativa de más de 3 billones de yenes.
Las sinergias esperadas de la integración empresarial en este momento son:
1. Ventajas de escala mediante la estandarización de las plataformas de los vehículos
- Al estandarizar las plataformas de vehículos de ambas compañías en varios segmentos de productos, las compañías esperan crear productos más fuertes, reducir costos, mejorar la eficiencia del desarrollo y mejorar la eficiencia de la inversión a través de procesos de producción estandarizados.
- Se prevé que la integración aumente las ventas y los volúmenes operativos, lo que permitirá a las empresas reducir los costos de desarrollo por vehículo, incluso para futuros servicios digitales, al tiempo que maximiza las ganancias.
- Al acelerar la complementación mutua de sus ofertas globales de vehículos, incluidos los modelos ICE, HEV, PHEV y EV, Nissan y Honda estarán mejor posicionadas para satisfacer las diversas necesidades de los clientes en todo el mundo y ofrecer productos óptimos, lo que conducirá a una mayor satisfacción del cliente.
2. Mejora de las capacidades de desarrollo y las sinergias de costos a través de la integración de las funciones de investigación y desarrollo
- De acuerdo con el memorando de entendimiento para profundizar la asociación estratégica y el acuerdo de investigación conjunta sobre tecnologías fundamentales con fecha del 1 de agosto, las dos compañías han comenzado la investigación conjunta en tecnologías fundamentales en el área de plataformas de vehículos para vehículos definidos por software (SDV) de próxima generación, que es la piedra angular del campo de la inteligencia. Después de la integración del negocio, ambas compañías abarcarán una colaboración más integrada en todas las funciones de investigación y desarrollo, incluida la investigación fundamental y la investigación de tecnología de aplicación de vehículos. Se espera que este enfoque permita a ambas empresas mejorar de manera eficiente y rápida su experiencia tecnológica, logrando mejoras en las capacidades de desarrollo y reducciones en los costos de desarrollo a través de la integración de funciones superpuestas.
3. Optimización de los sistemas e instalaciones de fabricación
- Las compañías anticipan que la optimización de sus plantas de fabricación e instalaciones de servicios energéticos, combinada con una mejor colaboración a través del uso compartido de líneas de producción, dará como resultado una mejora sustancial en la utilización de la capacidad que conducirá a una disminución de los costos fijos.
4. Fortalecer las ventajas competitivas en toda la cadena de suministro a través de la integración de las funciones de compra
- Para aprovechar al máximo las sinergias derivadas de la optimización de la capacidad de desarrollo y producción, ambas empresas pretenden impulsar su competitividad mejorando y agilizando las operaciones de compra y abastecerse de piezas comunes de la misma cadena de suministro y en colaboración con socios comerciales.
5. Realización de sinergias de costos a través de mejoras en la eficiencia operativa
- Las empresas esperan que la integración de los sistemas y las operaciones de back-office, junto con la actualización y estandarización de los procesos operativos, impulse importantes reducciones de costos.
6. Adquisición de ventajas de escala a través de la integración en las funciones de financiación de ventas
- Mediante la integración de áreas relevantes de las funciones de finanzas de ventas de ambas compañías y la expansión de la escala de operaciones, las compañías buscan proporcionar una gama de soluciones de movilidad, incluidos nuevos servicios financieros a lo largo del ciclo de vida del vehículo, a los clientes de ambas organizaciones.
7. Creación de una base de talentos para la inteligencia y la electrificación
- Los recursos humanos de las empresas son un activo inestimable, y establecer una base sólida de recursos humanos es crucial para la transformación que vendrá con la integración empresarial. Después de la integración, se espera que el aumento de los intercambios de empleados y la colaboración técnica entre las empresas promuevan un mayor desarrollo de habilidades. Además, al aprovechar el acceso de cada empresa a los mercados de talento, atraer talentos excepcionales será más alcanzable.
Método de integración empresarial y cotización
de acciones Nissan y Honda, con el resultado de la contraprestación, planean establecer, a través de una transferencia conjunta de acciones, una sociedad holding conjunta que será la sociedad matriz de ambas compañías. Esto estará sujeto a la aprobación de la junta general de accionistas de cada compañía y a la obtención de las aprobaciones necesarias de las autoridades pertinentes para esta integración empresarial, sobre la base de la premisa de que el cambio de rumbo de Nissan*1 Las acciones se ejecutan de manera constante. Tanto Nissan como Honda serán subsidiarias de propiedad total de la compañía conjunta*2.
Además, las compañías planean continuar coexistiendo y desarrollando las marcas de Honda y Nissan por igual.
- Está previsto que las acciones de la sociedad de cartera conjunta de nueva creación que se está considerando coticen recientemente (cotización técnica) en el Mercado Principal de la Bolsa de Valores de Tokio ("TSE"). La cotización está prevista para agosto de 2026.
- Con la cotización de la sociedad de cartera conjunta, tanto Nissan como Honda se convertirán en subsidiarias de propiedad total de la sociedad de cartera conjunta y se programará su exclusión de la TSE. Sin embargo, los accionistas de ambas compañías continuarán pudiendo negociar acciones de la sociedad holding conjunta emitidas durante esta transferencia de acciones en el TSE.
- La fecha de cotización de la sociedad holding conjunta y la fecha de exclusión de cotización tanto de Nissan como de Honda se determinarán de acuerdo con las regulaciones del TSE.
- Con respecto a la estructura organizativa de la sociedad de cartera conjunta, y de ambas empresas que se convertirán en subsidiarias de propiedad total de la sociedad de cartera conjunta después de la integración comercial, la estructura óptima para realizar sinergias, incluida la integración de las funciones de investigación y desarrollo, funciones de compras y funciones de fabricación, se discutirá y considerará dentro del comité preparatorio de integración, con el objetivo de establecer una estructura organizativa que permita una estructura organizativa eficiente y operaciones comerciales altamente competitivas después de la integración comercial.
Horario para la integración empresarial
Resolución del Consejo de Administración | 23 de diciembre de 2024 |
---|---|
Ejecución del Memorándum de Entendimiento | 23 de diciembre de 2024 |
Formalización de un acuerdo definitivo sobre la integración empresarial (incluido el plan de transferencia de acciones) | Junio de 2025 (previsto) |
Junta extraordinaria de accionistas de las sociedades (acuerdos para aprobar la transmisión de acciones) | Abril de 2026 (previsto) |
Exclusión de la lista del TSE | Finales de julio-agosto de 2026 (previsto) |
Fecha efectiva de la transferencia de acciones | Agosto de 2026 (previsto) |
Nota: El cronograma anterior es tentativo y puede cambiar como resultado de la consulta por parte de las empresas. Además, se hará un anuncio de inmediato si surgen razones, como los procedimientos en virtud de las leyes de competencia aplicables, para cambiar el cronograma del proceso de integración comercial o para cancelar la integración comercial en sí.
Ratio de transferencia de
acciones El ratio de transferencia de acciones para la transferencia de acciones vendrá determinado por el momento de celebrar el acuerdo definitivo definitivo sobre la integración empresarial. La determinación se basará en los resultados de la diligencia debida, valoraciones de terceros con referencia a los precios de cierre promedio de las acciones de cada compañía durante un cierto período antes del anuncio del MOU.
Estructura de gestión tras la realización de la integración
empresarial En el momento de la fecha de entrada en vigor de la transferencia de acciones, está previsto que Honda designe a la mayoría de cada uno de los directores internos y externos de la sociedad de cartera conjunta. El presidente y el director representante o el presidente y el director ejecutivo representante de la sociedad de cartera conjunta serán seleccionados entre los directores nominados por Honda.
Otros detalles de la sociedad tenedora conjunta, incluyendo el nombre, el domicilio social, los representantes, la composición ejecutiva y la estructura organizacional serán determinados por el momento de la firma del acuerdo definitivo, sobre la base de las discusiones y consideraciones alineadas con el propósito de la integración empresarial en el próximo comité preparatorio de integración, así como los resultados de la debida diligencia.
*1 Las acciones de Nissan para mejorar su desempeño y crear un negocio más ágil y resiliente, capaz de adaptarse rápidamente a los cambios en el mercado.
*2 Si surgen procedimientos necesarios en el proceso de esta transferencia de acciones o por otras razones, pueden ocurrir cambios basados en discusiones y acuerdos entre ambas compañías.
Honda y Nissan pueden presentar una declaración de registro en el Formulario F-4 ("Formulario F-4") ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (LA "SEC") en relación con la posible transferencia de acciones relacionada con la integración comercial entre ellos (la "Transferencia de Acciones"), si se lleva a cabo. El Formulario F-4 (si se presenta en relación con la Transferencia de Acciones) contendrá un prospecto y otros documentos. Si se presenta un Formulario F-4 y se declara efectivo, el prospecto contenido en el Formulario F-4 se enviará por correo a los accionistas estadounidenses de Honda y Nissan antes de las juntas de accionistas en las que se votará la Transferencia de Acciones. El Formulario F-4 y el prospecto (si se presenta el Formulario F-4) contendrán información importante sobre Honda y Nissan, la Transferencia de Acciones y asuntos relacionados. Se insta a los accionistas estadounidenses de Honda y Nissan a quienes se distribuye el prospecto a leer detenidamente el Formulario F-4, el prospecto y otros documentos que puedan presentarse ante la SEC en relación con la Transferencia de Acciones antes de tomar cualquier decisión en la junta de accionistas respectiva con respecto a la Transferencia de Acciones. Todos los documentos presentados o proporcionados ante la SEC en relación con la Transferencia de Acciones estarán disponibles cuando se presenten, de forma gratuita, en el sitio web de la SEC en www.sec.gov. Además, los documentos se enviarán por correo a cualquier accionista de Honda o Nissan que lo solicite de forma gratuita. Para realizar una solicitud, consulte la siguiente información de contacto.
Honda Motor Co., Ltd. | Nissan Motor Co., Ltd. |
---|---|
1-1, Minami-Aoyama 2-chome Minato-ku, Tokio 107-8556 Japón | 1-1, Takashima 1-chome Nishi-ku, Yokohama, Kanagawa, 220-8686 Japón |
Atención: Masao Kawaguchi | Atención: Julian Krell |
Jefe de la Unidad de Supervisión Contable y Financiera | Vicepresidente del Departamento de Relaciones Internacionales |
(Tel. +81-3-3423-1111) | (Tel. +81-45-523-5523) |
Este documento incluye "declaraciones prospectivas" que reflejan los planes y expectativas de Honda y Nissan (colectivamente, las "Compañías") en relación con la integración comercial entre ellas (la "Integración comercial") y los beneficios derivados de ella (la "Integración comercial") y los beneficios potenciales que se pueden obtener a través de ella. En la medida en que las declaraciones en este documento no se relacionen con hechos históricos o actuales, constituyen declaraciones prospectivas. Estas declaraciones prospectivas se basan en las suposiciones y creencias actuales de las Compañías a la luz de la información actualmente disponible, e implican riesgos conocidos y desconocidos, incertidumbres y otros factores. Dichos riesgos, incertidumbres y otros factores pueden hacer que los resultados, el rendimiento, los logros o la posición financiera reales de una o ambas Compañías (o del grupo después de la Integración Comercial) sean materialmente diferentes de cualquier resultado, rendimiento, logro o posición financiera futura expresada o implícita en estas declaraciones prospectivas.
Las Compañías no asumen ninguna obligación y no tienen intención de actualizar públicamente ninguna declaración prospectiva después de la fecha de este documento. Se aconseja a los inversores que consulten cualquier divulgación adicional de las Compañías (o del grupo después de la Integración Comercial) en sus presentaciones posteriores en Japón y presentaciones ante la SEC de conformidad con la Ley de Bolsa de Valores de EE. UU. de 1934.
Los riesgos, incertidumbres y otros factores mencionados anteriormente incluyen, entre otros:
- cambios en la situación económica, la demanda del mercado y el entorno competitivo que rodea al mercado del automóvil dentro y fuera de Japón
- incertidumbre financiera a nivel nacional e internacional, o cambios en otras situaciones económicas o sectoriales generales
- Tasas de interés y otros riesgos de mercado
- cambios en las calificaciones crediticias de las Compañías
- cambios en las leyes y regulaciones (incluidas las regulaciones ambientales) relacionadas con las actividades comerciales de las Compañías;
- aumentos de aranceles, introducción de regulaciones de importación y otros cambios en los principales mercados de las Compañías.
- la falta de formalización del (los) acuerdo(s) definitivo(s) relativo a la Integración Empresarial
- retrasos en la revisión o aprobaciones de las autoridades pertinentes necesarias para la Integración Empresarial, o la falta de obtención de dichas aprobaciones de las autoridades pertinentes
- la posibilidad de no poder realizar las sinergias o el valor agregado esperado de la Integración Empresarial, o de que se dificulte el logro de dichas realizaciones; y
- otros riesgos asociados con la finalización de la Integración Empresarial.